私募股权基金运作实务解析

随着中国多层次资本市场体系的构建、新三板的分层、注册制的推出……资本市场的大门已经向社会敞开，越来越多的投资机会已经涌现，与此同时的私募股权投资成为了越来越重要的经济增长点。

从2013年至今，私募基金管理人的数量以每年超过200%的速度增长，而所管理资金总额也已经超过了4万亿元。但是面对竞争越来越激烈的私募股权基金领域，如何通过科学的投资与管理运营，打造一支强大的、优质的私募基金团队？面对新的红利机遇，私募股权基金如何选择一个优质行业与优秀公司，打造成功的股权投资？私募股权基金如何搭建、怎样保障投资人利益，以及如何进行投后管理与风险控制呢？

这一系列问题都是私募基金行业的必修课！本课程《私募股权基金运作实务解析》以众多实际案例为基础，从宏观到微观、从战略到细节，系统性讲解私募股权基金的“募资”、“投资”、“管理”、“退出”等核心环节。

● 掌握私募股权基金的运作流程与募资方法；

● 透析私募股权基金的投资技巧与盈利逻辑；

● 熟练掌握投资后对于标的企业的孵化、培育与管理运营；

● 掌握多种私募基金退出方式；

● 熟悉挂牌上市及并购重组全流程。

第一讲：宏观经济趋势与私募股权基金基础知识

一、宏观经济与股权投资

1．新时代中国特色社会主义现代化经济体系与股权市场

2．直接融资与资本市场的红利期推升股权基金的窗口期

3．中国多层次资本市场体系的完善与股权市场的兴起

二、私募股权基础知识

1．私募股权基金的内涵与外延

2．私募股权基金的监管主体与监管政策梳理

3．私募股权基金的资本运作模式与流程概览

第二讲：募——私募股权基金的资金募集

一、私募股权基金SPV的运作分析

1．私募股权基金组织结构分类

2．私募股权基金SPV不同形式的优劣势分析

二、募资技巧、方法与注意事项

1．募资成本与募资方式的分析

2．募资主体与募资结构对于资金募集的影响

3．募资报告书的撰写技巧

4．规避私募基金的募资陷阱与雷区

第三讲：投——私募股权基金的投资环节全解析

一、投前：项目尽职调查

1．投资尽调的基本分类与方法

2．尽职调查的基本流程

3．从六个视角分析一家公司

二、投中：企业估值的技巧与方法

1．公司股权估值的概念与作用

2．资产基础法的讲解与案例

3．市场比较法的讲解与案例

4．收益现值法的讲解与案例

5．VC投资中常见估值方法的组合运用

三、投资条款与核心节点把控

1．优先清算权

2．增值权

3．反摊薄条款

4．业绩承诺条款

5．回购条款

第四讲：管——私募基金的投后管理与股权增值

一、基础性投后管理

1．合规性检视

2．落实项目交易、交割与登记

3．监管财务和法律状况

4．监督承诺履行情况

5．风险预警与处置

二、增值性投后管理

1．机制调整

2．战略梳理

3．管理提升

4．行业整合

5．融资服务

第五讲：退——私募基金的退出策略与盈利方式解读

一、退出路径分析：中国多层次资本市场下深度解读

1．私募基金常见退出路径概览

2．广义多层次资本市场体系概览

3．基于资本市场的基金退出流程与常见方案

二、并购重组与产业并购基金

1．中国并购市场现状与问题

2．由于制度不足导致的并购基金需求大爆发

3．并购基金的作用与分类

4．并购基金的核心要素

5．典型并购基金案例分享