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珀菲特企业管理
Karen /郑老师
课程名称
项目投资与企业并购决策分析
参加对象
企业中高层管理人员、财务人员、投资人员、其他人员
授课天数
1 天
授课形式
老师讲授+案例分析+学员讨论+实操演练，全程互动课程特色：• 实用、实战：与工作紧密相关，学了马上就能派上用场• 高端：用上市公司现实案例等做素材• 轻松学会、学透：不需要专业基础，不需要记忆、没有公式，高深理论通俗化，大道至简，一切都是“讲道理”！
官网电话
400-008-4600，13382173255（Karen 郑老师）
公司官网
1500门公开课，2万门内训课，可登陆搜索：https://www.perfectpx.com/
在当今复杂多变的商业环境中，项目投资与企业并购已成为企业实现规模扩张、战略转型、技术获取及市场占领的核心手段。然而，投资并购往往涉及大额资金，稍有不慎可能导致重大损失。因此，企业必须做好尽职调查和可行性分析，科学决策，避免投资失误。
本课程老师是极少数同时拥有注册会计师、特许金融分析师的财务、金融顶 尖人才，历经销售副总、投资总监、财务总监、上市公司董秘，善于从多维度对投资、财务、金融进行剖析，观点独特。
• 精通财务报表和财务分析（财务报表对项目评估、企业并购估值非常重要，必须精准理解）
• 掌握尽职调查的系统分析方法，规避投资风险
• 学会项目投资可行性分析，科学决策
• 熟悉公司估值方法
• 借力AI技术，使投资并购工作变得容易、高效
• 通过复杂、代表性的上市公司并购案例，从交易的起点到终点，一步一个脚印，帮助学员理清思路，知道怎么做企业并购决策，并且事后检讨成败，避免“踩中”连全体专业人员都没看出的“十几亿元”的“巨坑”，消除传统并购方案的“误区”
• 熟悉企业并购涉及的股权架构设计方案、持股平台及相关税负
一、财务报表沙盘、框架、勾稽关系
1. 财务报表沙盘互动对答
2. 财务报表框架
3. 资产负债表、利润表、现金流量表之间勾稽关系
沙盘互动对答：只要“动动嘴”， 1小时搞定财务三张表，告别死记硬背，让你真正懂财务！
透彻理解企业经营过程如何影响企业的资产、负债、利润、现金流以及企业的经营风险和财务风险。
二、资产负债表解读与分析
1. 资产、负债、股东权益科目解读
2. 财务两金：应收账款周转率、存货周转率的计算与分析
3. 营运资本财务战略分析
4. 偿债能力分析
5. 经营风险、财务风险管控
案例：公司近期需要支付大额债务，但账面资金远远不够，有哪些措施可以应付资金短缺？
案例：交易所对康美药业年报的质询：负债率过高、短债长投、利息费用高于净利润、偿债压力巨大，公司有何应对措施？
从康美药业公司的现有回复分析管理者的思路。应该如何“正向”处理债务危机？
三、利润表解读与分析
1. 收入、成本、费用、税前利润、净利润科目解读
2. 成本、费用区别
3. 为什么毛利率重要？毛利率与销售量关系？毛利率变化的驱动因素是什么？
案例：公司现正处于亏损状态，如何可能扭亏为盈或少亏？
四、现金流量表解读与分析
1. 现金流解读：经营活动现金流净额为正、负数各表示什么？正、负数谁好？投资活动现金流、筹资活动现金流呢？哪个现金流是“核心”现金流？
2. 如何通过现金流判断企业的经营风险和财务风险？
案例：半导体显示器龙头企业——京东方科技集团运营分析
1. 从财务报表和运营数据评价企业的经营表现和对未来的启示
2. 解读运营能力指标、成长能力指标、盈利能力指标、财务风险指标
案例：从货币资金、应收账款、存货、应付账款、负债率、毛利、净利润等方面评价公司的运营表现。亏损是因为费用太高还是可能其他原因？
实操演练：最新行业对标上市公司财务报表问答比赛
一、可行性分析
市场需求、技术、组织、财务可行性分析
二、财务可行性分析——资本成本
1. 公司资本成本的决定因素：无风险利率、经营风险溢价、财务风险溢价
2. 项目资本成本、股权资本成本、加权平均成本
3. 投资项目折现率的估计：β权益、β资产 估计
三、财务可行性分析——现金流模型
探讨：为什么是现金流折现模型，而不是盈利折现模型？折现率用资金成本的思维误区在哪？
1. 项目现金流测算：建设期现金流量、经营期现金流量、期末现金流量
2. 如何由净利润调节到经营活动现金流？
四、项目投资评估
1. 投资回收期、净现值、内含报酬率的测算
2. 项目敏感性分析
3. 投资事后管理
实操演练：中低端护肤品企业拟新建一条高端护肤品生产线的可行性分析
案例：美年大健康入股上市公司股权并购全过程（借壳上市）
1. 交易架构设置
2. 债务成本、普通股成本、加权平均成本
3. 资本资产定价模型（CAPM）的精准理解和测算
4. 公司估值：成本法、市场法、收益法
5. 发行股份价格、股份数量因派息及送红股的调整
6. 交易对价对买卖双方的公平性判定及事后检讨
7. 业绩对赌
8. 股权架构设计
9. 股权激励
实操演练：利用AI工具对美年大健康进行估值
背景调查、市场调研、风险评估、信息验证、财务分析、报告撰写
课程回顾、答疑、总结
珀菲特顾问 | 关永洪老师
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关永洪老师
财务管理、投资并购实战专家
• 曾任：瑞金矿业有限公司（香港上市企业） 董秘/财务总监
• 曾任：香港南益集团公司（多元化企业） 财务总监
• 曾任：香港美联风险投资公司 投资总监
• 曾任：福建闽东电机集团（制造业上市国企）财务经理、投资并购主管
• 重庆大学数学本科
• 美国俄亥俄州立大学MBA
• 美国注册会计师AICPA
• 美国特许金融分析师CFA
• 20年企业财务管理实战经验
擅长领域：非财管理、财务管理、投资并购、预算管理、成本管控、会计准则、股权设计
授课风格
互动性：全程互动，以逻辑思维为导向，用“大白话”讲解，一听就懂，观点独特
实用性：课程内容以现实案例为导向，没有任何枯燥“知识点”的堆砌！
易学性：不需要任何专业基础，只要学员曾经小学毕业。不需要记忆、没有公式
个人简介
关老师是极少数同时拥有含金量极高的3个“A”（CPA、CFA、MBA）的财务、金融顶 尖人才。拥有超过10年知名制造业中国上市国企及8年香港上市企业的财务管理与投融资经验，历任销售经理、财务经理、投资总监、财务总监及董事会秘书等多个职位，善于从多维度全面分析企业经营状况，见解精辟、独特。
关老师累计授课300余场，培训学员超过1万人，学员满意度保持在95%以上；其服务对象涵盖国有企业、央企、上市公司及高校；行业涉及制造业、银行金融、科技、通信、交通运输、贸易等。
实战经验
1、中国福建闽东电机集团公司——通过供应链优化和生产流程改进，成功将生产成本降低了20%，每年为公司节省数千万元。优化应收账款管理流程，减少坏账损失和资金占用，每年节省1000多万元。
关老师毕业后头3年任职推销员时成为当年年度“推销”与“讨债”双冠 军。任职财务经理的5年间，通过供应链优化和生产流程改进，成功将生产成本降低了20%，每年为公司节省数千万元。优化应收账款管理流程，减少坏账损失和资金占用，每年节省1000多万元。任职投资并购主管3年为集团的8个跨地区并购项目提供重要的决策支持，包括建立投资评估模型，投资指标测算、尽职调查等。
2、香港美联风险投资公司——累计实现1.1亿港元退出收益，创行业同类项目平均IRR 28%的超额回报。
关老师任投资总监期间，通过"产业研判+财务重构"双轮驱动模式，主导完成6个并购标的遴选及投后管理，完成标的公司账务规范与内控升级，最终推动其中3个项目以溢价3倍估值注入上市公司，累计实现1.1亿港元退出收益，创行业同类项目平均IRR 28%的超额回报。
3、香港南益集团公司——统帅百人财务团队完成20亿元融资规模，通过债务重组与现金流优化使年度财务费用减少1200万元，首创滚动预算管理体系将执行准确率提升至90%以上，同步实施成本管控矩阵推动集团净利润率从10%跃升至12%。
关老师在七年财务总监任期内展现卓越统筹能力，统帅百人财务团队完成20亿元融资规模，通过债务重组与现金流优化使年度财务费用减少1200万元，首创滚动预算管理体系将执行准确率提升至90%以上，同步实施成本管控矩阵推动集团净利润率从10%跃升至12%。在重大并购项目中运用估值建模技术，成功核减数亿元收购成本，其搭建的"战略财务+业务财务"双轮驱动体系成为企业价值增长的核心引擎。
4、瑞金矿业有限公司——建立合规治理与市值管理体系，统筹重大资本运作与投资者关系管理，驱动企业价值持续增长。
八年董事会秘书兼财务总监任期内，统筹协调花旗投行、美国律师所、四大会计师事务所及公关公司，建立合规治理与市值管理体系，统筹重大资本运作与投资者关系管理，驱动企业价值持续增长。
培训经验
1.《非财务人员的财务管理》、《管理者的财务思维与经营决策》（爆品课）——超250场培训、累计学员9000+人、学员满意度95%+
本课程采用独创的教学方法，让懂业务的管理人员在短至1天内变成很懂财务，甚至精通财务，真正实现业务与财务的深度融合，完成从财务小白到财务高手的华丽蜕变！！！
关老师给知名上市国企广州汽车集团全国的中高层管理人员培训本课程，每年4期，连续2年，累计700多位学员参训，课程满意度达99%。关老师并被认定为“金牌”讲师。
本课程受训客户还包括：北京大学、上海交通大学、广州建设银行、深圳工商银行、深圳农业银行、广东农商银行、香港工商银行、中国联通、深圳机场、南方航空、深圳外贸、深圳长盈精密、南方电网、江苏科沃斯、江苏悦达、江苏省工信厅、湖南航天科技、安徽国风新材料、云南锡业集团、广州华智汽车、广东信通等250多家企业。
2.《项目投资与企业并购决策分析》——超50场培训、累计学员1000+人、学员满意度95%+
关老师以培训师身份为中国科学院、珠海公交集团、宁夏国资控股投资集团、青海省投资集团、浙江宁波开发投资集团、宁波能源集团、江西南昌交通投资集团、佛山高新投集团、洛阳国晟投资集团等50多家企业的中高层做投、融资培训，累计培训学员 1000 多人，学员满意度达 95%以上。学员普遍反映课程高端、实战、易懂，投资工具落地，其中很多企业复购《非财务人员的财务管理》、《股权架构设计与股权激励》等课程，或者推介课程给朋友单位做内训。
3.会计准则与财务管理专题培训——超30场培训、累计学员2000+人、学员满意度98%+
关老师以培训师身份为上海交通大学、中国移动、中国联通、中国烟草、中国物流股份、三峡集团、西安龙钢集团、珠海股权交易中心、青海国资委等30多家企业做财务内训、公开课，累计学员2000多人，满意度达98%以上。很多学员反馈说注册会计师、中级会计师考了好几年都“卡”在会计准则或财务管理，都准备要放弃了，听了关老师的课程，原来会计、财务管理可以几乎不需要记忆，零基础都可以学的很透，他们重燃希望，很有信心最终会成功！获知不少学员后来确实如愿以偿。
【愿景使命】
这个时代不缺老师，不缺课程，缺的是稀缺的顶 尖“精品”！！！我们一起打造全中国最顶 级的财务、金融培训。
| 培训课程 / Training courses |
主讲课程
非财务体系（适合非财务背景的学员）
《非财务人员的财务管理》（爆品课）
《管理者的财务思维与经营决策》（爆品课）
《银行信贷财务报表分析与全流程实战》
《开源节流、降本增效——落地的实战方案》
《财务报表阅读、分析与风险管理》
通用系列（适合财务学员和非财务学员）
《项目投资与企业并购决策分析》
《股权架构设计与股权激励》
财务体系（适合财务人员）
《会计准则实务与财务报表合并》
《会计准则与上市公司年报解读》
《企业成本核算与管控》
《业财融合—创造财务BP价值》
《注册会计师、中级会计师考试——财务管理、会计》
| 代表性客户 / PART OF TRAINED COMPANIES INCLUDED BUT NOT LIMITED TO |
服务客户
央企国企：广州汽车集团、中国移动、中国联通、中国烟草、云南锡业股份、中国物流股份、南方航空、深圳外贸集团、珠海华发集团、三峡集团、珠海公交集团、云南昆明南方电网、江苏悦达集团、广东建科院、江苏建筑集团、天津渤海国有资本投资、青海省投资集团、青海黄河集团、西安龙钢集团、宁夏国资控股集团、南昌交通投资集团、宁波能源投资集团、宁波开发投资集团、佛山高新投集团、中能建集团、中核华泰集团、洛阳国晟投资集团、广东信通……
金融行业：工商银行、农业银行、建设银行、农商行、融资担保集团、北京协同投资、珠海股权交易中心、鹰潭股权交易中心……
科技行业：科沃斯机器人、湖南航天科技、江苏添可智能科技、河南广安生物科技集团……
制造行业：深圳长盈精密、奇瑞汽车、日立、通用电气（上海）、广州柴油机……
高等院校：中国科学院、北京大学、上海交通大学、电子科大、华东理工、暨南大学……
其他：五粮液集团、北京滴慧律师联网……
学员评价
学员们对您的课程评价极高，纷纷表示课程设计系统性强、内容贴合实际需求，实战性案例分析让知识点快速落地。您采用分组研讨、情景模拟等多元互动形式，激发全员主动思考，课堂问答频繁、讨论热烈，许多学员反馈课后已将所学技能成功应用于工作中，课程满意度与实用性均获双重认可
——广州汽车集团蔡老师
学员普遍反映传统培训内容同质化严重，缺乏创新视角，而关老师的课程突破传统框架，采用"问题导向+模块化设计"的实战型教学方法，将财务风控模型与金融决策工具创新性融合，通过企业真实案例拆解，有效提升学员在投资分析、成本管控等核心岗位的复合应用能力，尤其对跨领域业务协同具有显著指导价值。
——中核华泰刘总
关老师擅用生活化类比破解专业壁垒，将企业财报分析、投资决策模型等复杂理论转化为"超市购物式"成本核算等场景化案例，配合沙盘推演实现知识颗粒度拆解，学员普遍反馈"关老师一讲就秒懂""像打通任督二脉般豁然开朗"。
——中国科学院基金公司席董
【精彩瞬间】
| 北京大学公开课 《非财务人员的财务管理》 | 中国科学院百亿基金 《项目投资与企业并购决策分析》 |
| 深圳财务总监公开课 《会计准则实务与财务报表合并》 | 上海财务总监及董秘公开课 《会计准则与上市公司年报解读》 |
| 深圳企业家公开课 《管理者的财务思维与经营决策》 | 江苏企业家公开课 《管理者的财务思维与经营决策》 |
| 五粮液集团 《非财务人员的财务管理》 | 香港工商银行 《银行信贷财务报表分析与全流程实战》 |
| 上海交通大学 《非财务人员的财务管理》 | 郑州财务人员公开课 《会计准则实务与财务报表合并》 |
| 天津国有资产管理投资集团 《项目投资与企业并购决策分析》 | 云南南方电网 《非财务人员的财务管理》 |
| 广州汽车集团（年度4期，连续2年） 《非财务人员的财务管理》 | 中国联通 《非财务人员的财务管理》 |
| 深圳机场 《非财视角下的成本管控》 | 上市国企 《管理者的财务思维与经营决策》 |
【视频链接】
《非财务人员的财务管理》视频片段
https://1500026140.vod-qcloud.com/43a8de7dvodtranscq1500026140/fac6fade3560136623187509422/v.f1453242.mp4
提交需求
明确内训需求与课程方向
沟通诊断
了解岗位、学员与业务痛点
项目调研
调研实际场景与学习目标
方案设计
定制课程内容与实操安排
达成共识
确认培训方案与实施细节
项目实施
讲师授课与现场实操
持续跟踪
跟进学习应用与问题反馈
效果评估
评估培训成果与落地效果
我们是谁 Who We Are
珀菲特顾问成立于2011年，是一家专业为企业提供一体化解决方案的知识供应商。我们紧跟AI技术发展趋势，整合AI实战讲师资源，为企业提供从AI认知到落地的全链条赋能培训解决方案。
Founded in 2011, PERFECT CONSULTANT is a knowledge supplier specializing in integrated enterprise solutions. We closely follow AI technology trends and integrate practical AI instructor resources to provide full-chain empowerment from AI awareness to implementation.
我们做什么 What We Do
承接组织绩效提升与人才学习发展业务，覆盖企业内训、公开课、在线学习和项目咨询四大板块，并将AI赋能内容融入不同业务与岗位场景。
We support organizational performance improvement and talent learning development across enterprise internal training, public courses, online learning and project consulting, embedding AI empowerment into business and role-specific scenarios.
服务对象 Our Clients
服务世界500强企业、合资工厂、国有企业、快速发展的民营企业及行业代表性企业，客户包括微软、Intel、阿里巴巴、腾讯、华为、三星、丰田等知名科技与制造企业。
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2011
成立年份Founded
6000+
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60万+
累计学员Total Learners
2000+
签约&特邀讲师Signed & Guest Instructors
300+
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1500+
现有公开课Public Courses
20000+
现有内训课Internal Courses
20+
覆盖城市Cities Covered
公开课
覆盖AI赋能与领导力、通用管理、人力资源、精益智造及个人效能等方向，为不同岗位提供实战课程。
企业内训
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